对私募监管应灵活施策－谈股论经－理论频道

联系我们邮箱登录通行证登录网站地图

设为首页加入收藏

当前位置：中工网－理论频道－谈股论经－正文

理论关键词投稿

农民工新生代农民工和谐劳动关系十七届六中全会十二五和谐社会学习型政党中国特色社会主义核心价值马克思主义

对私募监管应灵活施策

莫开伟

//m.auribault.com 2015-06-09 来源：光明日报

分享到：

私募基金的特点和性质，决定了监管不能“一刀切”，应实施灵活监管政策。一是监管政策要有较强的针对性，避免“一棍子打死”；二是加大信息披露力度，将私募活动置于全民监督之下。

据媒体报道，近期，由于A股牛市导致非法私募猖獗，北京市有关监管部门开始了整治非法私募行动，已有中金信安、中金赛富等5家机构涉嫌从事非法私募活动被公安机关立案侦查，且整治行动有可能推广至全国。

整治私募中的非法行为在当前意义重大，不仅有助于民众了解私募与非法私募之间的本质区别，增强风险识别能力，避免上当受骗，更有利于维护私募健康发展，消除金融混乱无序现象。

私募与公募是相对应的两种投融资方式，它主要针对非上市公司，并以不公开方式对特定对象进行资金募集。自2013年明确证监会监管之后，私募备案正式启动，全国经备案的私募基金管理人逾7000家，管理基金规模超过两万亿元，私募基金对破解中小企业融资难发挥了重要作用。然而，由于监管机制不健全和监管不到位，一些备案的和不备案的机构都打着私募旗号，利用民众投资渠道狭窄的现状，公开承诺高回报率，有的就演变成了非法私募活动，甚至蜕变成非法集资。

但是，监管私募基金，防止其陷入非法集资旋涡，绝非易事。因为，私募与非法私募缺乏明确界限，相互交织在一起，合法中常含有非法成分。而且，私募是以不公开方式操作，具有较强隐蔽性，给非法私募留下很大“运作”空间。同时，加上我国私募时间不长，监管尚不规范，宣传引导不到位，民众对合法私募与非法私募缺乏足够判断力，易造成盲目跟风现象。

显然，私募基金的特点和性质，决定了监管不能“一刀切”和走两个极端，应实施灵活监管政策。一是监管政策要有较强的现实针对性，避免“一棍子打死”。坚持有利于金融创新、有利于私募基金健康发展、有利于实体经济融资三个原则，实施“有所区别、有保有压”的“疏堵结合”措施，坚持打击和取缔私募中的非法融资活动，提高准入门槛和从业人员资质，维护正当投融资活动，将其引向健康发展轨道。二是加大信息披露力度。监管机构将合法私募名单向全社会公布，让民众掌握私募基金发展动态，准确区分合法私募与非法私募，消除民众对私募的担忧和恐慌，避免掉入非法私募陷阱。同时，加紧构建立体监管体系，消除监管机构和行业协会单一监管倾向，将私募活动置于全民有效监督之下，增强监管社会威慑力，有效约束私募行为。

此外，监管部门应通过媒体平台向民众进行私募基金知识普及教育，揭示投资风险，让民众真正了解私募基金投融资性质及方向。在参与私募投融资活动中，懂得私募不是大众理财产品，具有高风险特征，一般不保本、不保收益。使民众牢记投入非法证券活动资金及相关利益不受法律保护，远离非法私募，避免上当受骗。

编辑：刘唯佳

·相关文章

金融市场需要“智能监管”	2010-03-15
金融市场需要“智能监管”	2010-03-15
金融市场需要“智能监管”	2010-03-15
胡俞越：市场下跌不能怪罪股指期货	2010-03-15
私募融资在危机中成长	2010-03-15
以制度创新破解小微企业融资难	2010-03-15
以制度创新破解小微企业融资难	2010-03-15
加强规范监管做强担保行业	2010-03-15
健全多层次资本市场体系	2010-03-15
新“国九条”或开启资本市场十年“大牛市”	2010-03-15