商业银行同业业务需管控－谈股论经－理论频道

联系我们邮箱登录通行证登录网站地图

设为首页加入收藏

当前位置：中工网－理论频道－谈股论经－正文

理论关键词投稿

农民工新生代农民工和谐劳动关系十七届六中全会十二五和谐社会学习型政党中国特色社会主义核心价值马克思主义

商业银行同业业务需管控

高小晨 //m.auribault.com 2014-10-27 来源：经济参考报

分享到：

　　从2010年以来，我国商业银行同业业务发生了质的变化。商业银行在信贷限制的背景下，商业银行利用同业业务拆入资金来配置票据等非标信贷资产，从而创造出名目繁多的同业业务，其规模也因此急剧膨胀。

　　商业银行同业业务高速扩张的原因

　　数据显示，2010年以来，我国商业银行同业资产负债规模增速迅猛，平均每年涨幅达到了21.6%.截至2013年9月末，16家上市银行同业资产总计达9.92万亿，同业负债总计达11.7万亿；两者占总资产的比重和总负债的比重分别是10.61%和13.36%.其中，同业资产相较2006年增长了6.2倍，同业负债相较2006年6 .6%的总负债占比也有很大增长。业内人士估算，目前我国商业银行同业资产大概在20万亿左右。

　　同业业务高速扩张的原因如下：

　　首先，“金融脱媒”的压力迫使银行发展同业业务。随着金融市场化进程加快，“金融脱媒”现象开始显现，由此导致银行存贷款量减少，传统盈利模式遇到挑战。一方面，银行为留住客户、吸引资金，需要开拓挖掘一些新的融资渠道；另一方面，银行为避免被直接融资取代，需要发展直接融资的新业务。鉴于这两方面的需要，同业业务的扩张势在必行。

　　其次，同业业务具有“类贷款”特点，同时较一般贷款业务优势明显。比如，同业业务较一般贷款的风险权重要低得多。相比于一般贷款的资本杠杆率，同业业务将是其4-5倍。正是这个原因导致了同业资产高收益率，由此给银行带来了套利空间；另外，由于监管机构对银行信贷的额度、贷款的行业投向监管较为严格，而同业资产不纳入存贷比考核，同业存款大部分也无需缴纳准备金，银行为了满足企业的资金需求，不得不将目光投向非信贷类融资。

　　商业银行同业业务面临的风险

　　商业银行同业业务在急速扩张的同时，却由于许多数据难以在统计报表上体现，缺乏透明性，从而面临以下风险：

　　（一）成为国企、地方政府融资的重要渠道，投资回报率低下。目前，银行信贷已无法满足国企、地方政府强烈的融资需求。而商业银行以营利为目的，总会想到办法满足这种需求。由此，一场发源于理财产品等表外业务，并通过对接同业业务扩大盈利的金融创新得以展开。然而大量的社会融资，都透过地方政府投资在低效的建设上，导致投资回报率低下。

　　（二）导致“资金空转”，弱化金融业服务实体经济的能力。很多银行热衷于利用重复“存入保证金—开票—贴现—再存入保证金—再开票—再贴现”这一方式来虚增存款，导致口径内社会货币供应量不断增加的同时，增加的资金却只是在金融体系中“空转”，并没有支持实体经济，难以发挥其推动经济增长的作用。

　　（三）“抽屉协议”作为隐性担保长期存在，加剧信用风险隐患。商业银行在实际买入返售的过程中，一些被视为相对安全的资产多数为信贷类资产，且通常质量较差，潜在风险更高。那为什么“买入返售”类业务还能做得如此声势浩大呢？原因就在于隐性担保，即我们经常谈到的抽屉协议。

　　所谓的抽屉协议是指各地分支行在开展买入返售业务时，为了打消参与交易的银行的疑虑，会提供给对方一个装有己方分支行承诺函的、密封好的信封，以增强对方的信心。但抽屉协议的法律责任的认定很模糊，一旦信托受益权出现了问题，银行到底该承担什么责任，就会存在法律纠纷。这样一种隐性担保所暗含的信用风险无疑是银行的一枚定时炸弹。

　　（四）金融市场流动性风险大幅增加。

　　同业业务中最严峻的风险就是流动性风险，它是由于期限错配所导致的。金融机构寻求利润最大化的行为虽然会创造一定的流动性，但是这种流动性很脆弱，反而会导致金融市场流动性风险增大。一旦银行寻求利润最大化的行为过度，流动性风险就有可能爆发。2013年6月的“钱荒”便是同业业务大规模膨胀，从而导致流动性风险集聚、爆发的重要体现。另外，同业业务的快速发展，使银行和非银行金融机构之间业务来往更为紧密，从而导致金融风险的关联性也大大增强。

　　商业银行同业业务风险的应对之策

　　正因为面临上述风险，如何规范和引导商业银行同业业务发展已是当务之急。

　　（一）修订完善监管制度，杜绝监管空白地带，尝试建立专门针对同业业务规模和资产规模比例限制的监管指标，避免同业业务的过度膨胀。

　　（二）完善存贷比监控工具的使用：取消季末存贷比考核标准，设计一个更加全面、完善的流动性考核体系，从根本上改变银行季末“冲时点”的情况；考虑减小存贷比在监管中的重要程度，设立新型的、针对同业业务的监管指标，并足额计量风险加权资产和计提拨备；考虑对不同类型的商业银行设立差异化监管指标。

　　（三）加强风险管控，防范金融风险在各机构间传导。在执行巴塞尔委员会大额风险敞口监管框架的基础上，注重做好同业授信的管理，应严格按照自营贷款的标准，进行投前充分调查和投后妥善管理以严控风险。

　　（四）加快推进利率市场化进程。尽快推进利率市场化改革进程，引导各金融机构建立、完善利率定价机制，使得价格型监管工具能够尽快发挥作用。

编辑：周文