对于酷爱储蓄的中国人民来说，家庭财产主要体现为拥有人民币的数字。

　　但随着人民币上周顺利加入S D R后，人民币兑美元就开始了一波新的下跌行情，并迅速跌破“6 .4”的市场心理关口。

　　央行按兵不动，说明这一趋势在决策层容忍范畴之内。

　　专家预测，在相当长一段时间内，人民币将驶入温和贬值的通道。

　　在社保有待完善、投资渠道相对狭窄的当下，结合经济下行、就业压力增大的预期，即使物价涨幅不高、工资收入持续上涨，但面对养老、医疗、教育等刚性支出不断升高的压力，如何打响一场家庭资产保卫战，已成为城市居民必须直面的一个尖锐课题。

　　从长远看，人民币加入S D R具有划时代意义。不仅有助于提升中国在国际的金融地位，促进汇率市场化改革，推动企业国际贸易、投资，而且有助于通过开放倒逼中国全面深化改革进程。短期对公众境外旅游、购物、留学都是一个利好。

　　不过，人民币贬值必然会对普通居民资产管理模式带来剧烈冲击。目前，随着美元升值，开始有公众将人民币转换成美元或境外投资，可以预计，到美国等西方国家置业的中国中高收入人群会持续增多。

　　对更多的普通百姓而言，如何实现资产合理配置，以缓解贬值带来的内心焦虑，更值得认真探究。

　　一般而言，公众投资渠道主要有四个：储蓄、股票、房产和收藏。

　　储蓄由国家信用担保，属于最安全靠谱的投资。也是普通百姓的首选。2014年末我国住户存款余额高达50.3万亿元。而央行公布的2015年一季度金融统计报告显示，一季度我国人民币存款增加4.15万亿元。但鉴于中国经济驶入新常态，结构调整、产业升级任务艰巨，为了刺激消费，降低企业融资成本，央行进一步降息的预期强烈。对于储户而言，钱放在银行固然安全，但实现增值却不敢奢求。

　　再说股市。本轮牛市启动不久便遭遇可怕股灾，暴露出中国资本市场在治理结构和监管能力上存在巨大黑洞，不少梦想一夜暴富的散户纷纷套牢，数以十万计的中产阶层“一夜回到解放前”。虽说在政府的积极救市之下，长期慢牛的格局不会改变，但毕竟炒股是一个风险巨大的资本游戏，而且投资的机构化、专业化会成为资本市场的主流，想必留给普通人资产保值增值的空间会日益逼仄。郑重提醒一句：无论牛熊市，“韭菜”们入市都无异于飞蛾扑火。

　　楼市向来是地方政府和公众投资的最爱。但2009年史上最严厉的宏观调控政策推出以来，整个中国房地产从实现资产快速升值的黄金时代退到白银时代。

　　目前，楼市总体库存严重，且分化严重。在楼市松绑政策频出的大背景下，北上广深等一线城市房价持续升温，比如深圳新开楼盘出现每平米10万元人民币的天价，加上中国城市化不均衡带来的产业、人才虹吸效应，亚洲首富王健林曾放言：一线城市房价将永远上涨，且上不封顶。

　　遗憾的是，这个被业界一致看好的投资利器却只是少数人的专利，除了限购令之外，百姓面前是一道难以逾越的价格门槛——北上广深四地，只有广州市区房价在4万元以下，百姓即使有指标也只能望房兴叹。

　　而三四线城市普遍沦为鬼城、睡城，大多缺乏投资价值。

　　当一个国家人均GDP超过4000美元，会出现消费和投资的结构性巨变。中国在2010年达标。从这一年开始，随着中产阶层的崛起，精神文化消费首次超过物质消费增幅。服务业、文化产业增速在GDP增长贡献率中领跑。以电影票房为例，中国2014年增加36%，是GDP涨幅的5倍。另一个是收藏的全民热兴起。目前中国人均GDP直奔8000美元而去，已经拥有上亿藏友。但需要提醒的是，由于缺乏法治，监管体系不完善，赝品如云，骗子遍地，藏友的投资权益很难得到有效维护，市场泡沫化趋势明显，所以送藏友一句圈内行话：不冤不乐。也就是说，不计较金钱得失，只是喜欢，亏了心里也舒坦，你就入市吧。

　　因此，即使面对巨大的挑战和压力，即使伴随着货币战争的硝烟，这个时代留给普通人的投资空间并不宽广。如果想实现保值增值，最现实的出路还是依赖专业机构，保守的可以买点银行主导的保值基金，激进的可考虑买点机构主导的股票型基金。当然，不要把鸡蛋装到篮子里的老话就不重复了。

　　需要提醒的一点是，现在随着创业潮、“互联网+”热，不要盲目地相信众筹和互联网金融——要耐心地等待规则和监管的完善，否则你有可能陷入新型非法集资的险境。

　　或许，普通公众真正的福音还是这些信息：2016年中国将迎来加薪潮。目前已经有26个省市上调了最低工资，平均涨幅两成以上。这是一个值得期待的信号。还有就是期盼中国脆弱的社会保障尽快完善，给更多的百姓安居乐业、放心消费修筑一个牢固的安全网。

　　至于投资，则需要一个长期学习实践的过程，并需要我们做好抗击风险的心理准备。

　　投资不是投机，是门科学，不是神话。